El dinero engendra dinero, y su prole puede engendrar más.
Marco necesita financiar su embarque más ambicioso: 200 fardos de pimienta negra desde Alejandría. El costo total es de3,000 florines, pero solo dispone de 2,000. Necesita un préstamo.
Se dirige a labottegade los Medici en el Ponte Vecchio. El banquero, messer Giovanni, lo recibe tras un largo mostrador de roble donde se apilan libros de cuentas encuadernados en cuero.
«Te presto 1,000 florines —dice Giovanni—. Al 8% anual, pagaderos en 12 meses. Cada mes pagarás una cuota fija que incluye capital e intereses.»
Un banco realiza tres operaciones fundamentales:
La ganancia del banquero es la diferencia: cobra más interés por los préstamos del que paga por los depósitos. Estespreades el negocio bancario desde la antigua Mesopotamia.
«Un florín hoy —explica Giovanni— vale más que un florín mañana. Porque hoy puedo invertirlo y mañana tendré más.»
Este es el principio delvalor del dinero en el tiempo: el costo de oportunidad de no tener el dinero disponible. El interés es el precio que se paga por usar dinero ajeno durante un período.
Con interés simple, los intereses se calculan siempre sobre el capital original. Con interés compuesto, los intereses generan intereses. Para un solo período el resultado es igual; la diferencia crece con el tiempo.
Giovanni entrega 1,000 florines a Marco. En los libros de Marco:
Marco recibe efectivo (<span class="debit">activo aumenta</span>) y reconoce una deuda (<span class="credit">pasivo aumenta</span>). La ecuación contable se mantiene: A+1,000 = P+1,000 + C.
Cada mes, Marco debe reconocer el interés que se acumula sobre su deuda, aunque aún no lo haya pagado. Este es el principio dedevengamiento: los gastos se reconocen cuando se incurren, no cuando se pagan.
Primer mes: interés mensual = 1,000 × (8% / 12) =6.67 florines.
El gasto se reconoce inmediatamente (<span class="debit">gasto aumenta</span>) y la obligación queda pendiente (<span class="credit">pasivo aumenta</span>).
Cuando Marco paga su cuota mensual, el dinero se aplica en un orden estricto:
Cuota mensual fija (método francés):86.99 florines.
Pago del primer mes:
Observa: el <span class="debit">pasivo de intereses disminuye</span> (se paga la deuda de intereses), el <span class="debit">préstamo disminuye</span> (se abona al capital) y la <span class="credit">caja disminuye</span> (sale dinero).
La tabla de amortización muestra cómo evoluciona el préstamo mes a mes. Con el método francés, la cuota es constante pero la proporción de intereses disminuye mientras la de capital aumenta:
Marco pagará un total de 1,043.88 florines: los 1,000 de capital más 43.88 de intereses. Nota cómo al inicio paga más intereses y menos capital, y al final se invierte.
El Universal Ledger Standard incluye un módulo de crédito que modela exactamente este flujo. Los conceptos clave:
Traza el préstamo completo de 1,000 florines al 8% anual, 12 meses: